全球央行力推金价狂飙!华尔街爆出内幕!
2024.08.27

金价飙升新纪元:美联储降息与地缘风险双重驱动,央行购金狂潮再添动力!


周一,金价在美联储降息预期与地缘政治紧张局势的双重刺激下持续攀升,盘中触及2526.74美元/盎司高位,收盘时虽略有回落,但仍坚守于2517.82美元/盎司,紧逼历史峰值。周二午盘,黄金期货势头不减,再度冲击新高,徘徊于2549.70美元/盎司附近,黄金牛市热情空前高涨。


此轮金价飞涨中,全球央行成为不可忽视的幕后推手。波兰央行二季度豪掷19吨黄金,领跑全球央行购金潮。数据显示,2023年全球央行黄金净购买量已破千吨大关,连续第二年大幅增长,而2022年的购买量更是创下了1950年以来新高。今年前六个月,央行购金热情不减,净增购量较去年同期再创新高,彰显了全球对黄金资产的强烈信心。


过去五年,全球央行对黄金的渴求有增无减,几乎每开采出的十盎司黄金中,就有一盎司被央行收入囊中。这一趋势不仅反映了全球经济格局的微妙变化,也预示着黄金在资产配置中的核心地位日益凸显。央行们纷纷通过增持黄金来分散风险,尤其是对美国财政状况的担忧,使得黄金成为避险资产的首选。


随着央行购金力度的不断加大,市场担忧可交易黄金的自由浮动库存或将面临枯竭。这一背景下,金价的上涨动力似乎更加充足,黄金的潜在牛市格局愈发清晰。投资者们正密切关注着这一历史性的转变,期待黄金市场能够开启全新的辉煌篇章。


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黄金避险魅力尽显:制裁风暴下央行购金潮涌,波兰引领新风尚!


俄乌冲突后的国际制裁格局,尤其是美国将美元作为制裁工具的举动,深刻改变了全球央行的资产配置策略。各国央行纷纷寻求将储备资产从美元转向黄金,以自保并抵御潜在风险。这一趋势在2022年达到巅峰,全球央行购金量创历史新高,几乎吞噬了当年黄金产量的三分之一。尽管近月来购买步伐略有放缓,但黄金的吸引力依然不减。


值得注意的是,波兰央行异军突起,成为黄金市场的新贵。今年二季度,波兰央行以19吨的购入量登顶全球央行黄金买家榜,其黄金总储备也随之飙升至377.4吨。整个2023年,波兰持续加大黄金采购力度,全年增购量高达130吨,黄金占其总储备比例已接近15%,并计划将这一比例提升至至少20%。波兰央行的行动,无疑为全球央行购金热潮增添了新的注脚。


黄金市场的强劲需求直接反映在其价格表现上。据美国银行报告,年初至今,金价已累计飙升22%,远超纳斯达克指数的17%涨幅,更将标普500指数的15.4%涨幅、大宗商品的整体微涨1.9%、政府债券的0.6%涨幅以及美元的0.2%涨幅远远甩在身后。面对如此亮眼的成绩单,美国银行力荐投资者效仿央行模式,继续增持黄金。数据显示,黄金正经历着四周来最显著的资金流入,CFTC交易数据也揭示黄金投机头寸已攀升至四年高点。


美国银行深入分析指出,美联储未来降息预期可能触发明年通胀反弹,而黄金作为实物资产,在通胀时期历来表现优异。央行持续不断的购金行为,为投资者指明了方向。黄金不仅超越了美国科技股的表现,还是与股票相关性最低的资产之一,为投资组合提供了宝贵的多元化价值。随着美国股市下行风险加剧,黄金有望成为吸引更多资金流入的避风港。除了实物黄金外,黄金ETF同样被视为值得考虑的优质投资选项。


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金价飙升预期强劲:华尔街共识看高至3000美元/盎司,黄金资产配置正当其时!


华尔街精英们对金价的后续走势普遍持乐观态度,部分前瞻分析甚至大胆预测,金价本轮行情将勇攀3000美元/盎司的新高峰。今年以来,黄金市场屡创佳绩,不仅屡屡突破历史新高,还提前实现了对2024年9月2500美元/盎司目标价的超越。然而,这仅仅是开始,预计未来6至12个月内,金价仍将保持强劲上涨势头,年底直指2600美元/盎司,而到了明年年中,更有望进一步攀升至2700美元/盎司的辉煌高度。


驱动金价持续上扬的首要因素是央行的持续购金热潮。尽管相比今年上半年的创纪录速度,未来央行的购金步伐或有所放缓,但这一趋势预计将持续至2025年。鉴于黄金在全球外汇储备中的占比较低,加之去美元化趋势的日益明显,全球央行今年预计将再度出手,购入900至950公吨的黄金,为金价上涨提供坚实支撑。


另一大利好消息来自黄金ETF市场的回暖。自2022年4月以来,黄金ETF首次迎来资金净回流,预示着投资者对黄金资产的浓厚兴趣正在回归。传统上,ETF的资金流向与利率走势紧密相连,当美债收益率走低时,黄金ETF便成为资金的避风港。鉴于美联储有望在9月启动降息周期,瑞银等机构预测将有更多资金流入黄金ETF市场,进一步推高金价。


业内专家指出,在全球央行购金热情不减、地缘政治风险持续发酵以及多国央行步入降息通道的背景下,金价有望在明年加速冲刺至3000美元/盎司的里程碑。面对高通胀和经济不确定性的双重挑战,黄金及其相关产品——黄金股和黄金ETF——在投资者资产配置中的战略地位愈发凸显。特别是近期黄金股和黄金ETF自3月1日起的强劲反弹表现,更是为投资者提供了难得的入场机会。黄金ETF的涨幅介于19%至41%之间,整体已步入极具吸引力的买入区间。


以上内容仅为参考观点,不作为投资建议。投资有风险,入市需谨慎。

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